9 Ekim 1920'de Türk askerleri, yüce milli lider Mustafa Kemal Atatürk'ün önderliğinde İzmir sınırlarına girdi. Bu olay İstanbul'un bağımsızlık sürecini başlatmıştır. 11 Ekim'de imzalanan Mudanya Anlaşması ile işgalci güçlerin Trakya'yı kademeli olarak terk etmesi kararlaştırıldı. Ankara'da toplanan Türkiye Büyük Millet Meclisi, 1 Kasım 1922'de Osmanlı hanedanının kaldırıldığını ilan etti. Dolayısıyla İstanbul, Ekim 1923'e kadar yasal başkent olarak kalsa da artık gerçek başkent değildi. 16 Kasım'da Sultan Vahdettin İstanbul'dan ayrıldı.
4 Kasım 1923'te İstanbul tamamen işgalci güçlerden arındırılmıştı. Böylelikle 1204 yılındaki Latin istilasından sonra İstanbul'un Avrupalılar tarafından ikinci kez işgali de sonlandırılmıştır.